今日市場行情回顧
今天上午市場情緒一直處於低迷之中,罵聲不斷,但是下午的情況出人意料,三大指數全線收紅,個股中有4400家上漲,僅有860家下跌,中位數增長幅度達到+1.19%,賺錢效應再度火熱。同時,引發人尷尬的一幕是,推動大盤上漲的功臣竟然是外資,當天下午狂購入超過100億資金。這一波行情主要受到富時羅素指數調倉的影響,將A股的因子權重從12.5%提升至25%,為A股市場帶來了配置資金的流入。
之前市場形勢較為疲軟,只要有一丁點的訊息面利空,就能對市場造成較大的打擊;而如今,市場景氣好轉,各種利好訊息源源不斷助推市場上漲。當日最低觸及3020點後,立刻便有增量資金湧入抄底,這明顯表明大A股真的難以持續下跌。然而,本土資金似乎對此依然心有餘悸,前一天資金淨流出了400億,當天又淨流出數十億。看似這些資金一直在奔波,究竟是在回本還是在賺錢,這確實需要我們轉變思維,迎接牛市而非再沉浸於熊市心態。
證監會出手重拳監管
當日證監會放出狠話,明令禁止限售股轉融通出借,證監會副主席召開媒體釋出會,公佈了四份政策檔案,共提出18項政策措施,分別涵蓋打擊財務造假、嚴格規範減持、加強分紅監管、強化市值管理、禁止限售股轉融通出借等諸多焦點問題。這輪監管行動可謂力度之大,讓市場為之一振。
這些政策檔案中,尤其值得關注的有四方面內容。首先是加強監管力度,對於規範上市公司IPO、減持、分紅等方面有詳細規定;其次是關於IPO的節奏控制,明確實施新股發行逆週期調節,這意味著今年新股發行速度必將放緩;再者是對上市公司的考核範圍擴大,從國有企業擴大至全部上市公司;最後是在違法問題上,要求嚴查快辦,以確保違法者承擔應有代價。
除此之外,還有兩個政策措施超出了市場預期。一是制定了上市公司“市值管理”指引,二是明確明令停止限售股轉融通出借、限售股融券賣出。這一系列政策的出臺顯示出監管層對市場亂象的野心和決心,力求建立一個更加規範有序的市場環境。
央行公佈社融資料
央行資料顯示,2024年前兩個月社會融資規模累計增量達到8.06萬億元,較去年同期減少1.1萬億元,創下同期次高水平。其中1月社融規模增量達到6.5萬億元,2月社融規模增量則為1.56萬億元。同時,2月M2同比增長率為8.7%,與上月持平,略低於市場預期的8.8%。前兩個月新增貸款達到6.37萬億元,創下歷史同期次高水平。
雖然2月社融資料未能達到市場預期,但由於2月包含春節期間,資料波動較為正常。綜合1月和2月的資料看,社會融資規模增長處於歷史同期第二高水平。值得注意的是,資料原本應在週三釋出,但卻延至週五盤後公佈,這顯示出了較高的操盤水平。市場有充足時間來消化這些資料,當晚A50指數漲勢喜人。
寧德時代業績亮眼
寧德時代釋出2023年財報,展示出令人矚目的業績表現。公司實現營業總收入達到4009.17億元,同比增長22.01%,淨利潤為441.21億元,同比增長43.58%,基本每股收益11.79元。此外,公司擬向全體股東每10股分派50.28元的年度現金分紅和特別現金分紅,總額達220億元。這一輪高額分紅也使得公司的股息率達到2.77%。
寧德時代作為電池行業的巨頭,業績增速達到44%,分紅率接近3%,市盈率僅有18倍,展現出極大的投資吸引力。然而,值得遺憾的是在A股市場中,這樣的優質企業往往被市場冷落。本週外資紛紛買入寧德時代幾十億,大摩也看好其股價有望達到210元。這並非過度吹捧,千億市值寧德時代的未來光明且具備巨大潛力,它是A股市場的核心資產。
青海春天監管事件引發關注
2024年央視315晚會點名曝光聽花酒廣告宣傳虛假行為,該產品宣稱擁有“神奇功效”,但事實上並未被國際專利認證,其所謂“高科技”涼味劑實為常見薄荷提取物。隨即各電商平臺緊急下架與其相關產品,在此事中受到指名的公司為A股上市公司青海春天。對此,上交所向青海春天發出監管工作函,指明其產品廣告宣傳存在違法情況。
這一事件牽動了5.6萬股民的神經,讓不少投資者擺脫不了焦慮不安的困擾。另外,市場曝光的其他事件包括預製菜亂象、寶馬、百合網世紀佳緣等相關公司,雖然涉及A股市場,但整體影響不至於過大,無需過度恐慌。青海春天攜白酒概念,有人擔心其是否會對白酒板塊帶來利空,但這種擔憂有些杞人憂天。
目前,消費板塊表現尤為搶眼,白酒板塊近期表現尤為喜人,五糧液、瀘州老窖等品種已顯示出底部回升的跡象。因此,我認為對消費板塊而言,這次監管事件可算是冰山一角,只要白酒股能保持穩定,接下來可能會迎來一波消費板塊的補漲行情。
總結與預測
當下美股震盪行情,主要受到前幾日美聯儲降息預期的影響,預計在6月之前難有實質性進展。雖然目前市場缺乏利好刺激,但我對中國資產市場依然保持樂觀態度,中概股、A50指數、人民幣匯率等各方面表現依然強勁。因此,今晚你可以安心入眠,A股投資者不必過於焦慮。