華爾街即將面臨的風險考驗
據財聯社3月12日報道,若將宏觀層面的各類風險事件比作不同等級的海嘯預警級別,華爾街即將迎來的“衝擊波”可以說是目前破壞力最強的一次。在週二關鍵的CPI資料公佈前夕,美國股票期權市場開始出現焦慮情緒,交易員們充滿不安感,預測今晚的CPI資料將帶來激烈波動,甚至比下週的美聯儲利率決議更為重要。
美國股票期權市場的焦慮
根據最新資料顯示,在美國股票期權市場,標普500指數週二預計的波動幅度將達到0.9%,這自2023年4月以來是最大的隱含波動預估。這一數字也高於下週三美聯儲議息會議當天的預期波動。花旗銀行指出,當前市場的謹慎是有原因的,因為美聯儲的利率決議部分將根據最新的CPI資料做出決定。因此,今晚的資料預計將會產生更持久的影響。
市場對今晚CPI資料的擔憂
安聯投資管理公司的高階投資策略師Charlie Ripley表示,目前市場最關注的是月度通脹資料。市場普遍擔心今晚的CPI資料可能再次超出預期,觸發階段性的通脹扭轉趨勢。預計美國2月總體CPI環比漲幅將從1月的0.3%上升至0.4%,這是去年9月以來的最大漲幅。而同比漲幅預計將繼續保持在3.1%的水平。
因素影響美國CPI表現
與去年8月以來CPI資料釋出前市場預期低於實際漲幅的情況不同,今晚預計的CPI環比漲幅高達0.4%,即使最終公佈值符合預期,也將引發市場關注。另外,核心CPI預計將略有下降,環比上漲0.3%,年率同比可能降至3.7%。各銀行對於核心通脹的看法存在分歧,但普遍預計通脹將趨緩。
全球市場備戰情況
自2月13日CPI資料釋出日以來,標普500指數在CPI資料釋出日的波動性大幅增加。雖然在過去12個月中,標普500指數只有4個CPI資料釋出日出現下跌,但最近這些交易日的波動性明顯增加。這表明市場對通脹資料變得更為敏感。此外,著名經濟學家們表示,即將到來的CPI資料將對政策制定者產生重要影響,美聯儲將密切關注通脹資料,確保政策的穩健性。