揭示A股科技板塊熱點:AI+消費電子引領市場風潮
自進入3月以來,A股市場的熱點仍然聚焦在科技板塊,特別是AI+消費電子領域。從AI電腦到AI手機,再到相關PCB板塊,都呈現出上漲的勢頭。市場分析人士指出,科技陣營在大盤反彈時表現較優秀,更容易吸引中短線投資者的關注。
探尋投資機會:關注景氣度高的電子板塊
根據產業發展態勢,投資者或許應當選擇最近資金流入較多的電子板塊進行逢低佈局。在眾多細分領域中,建議特別關注景氣度較高的AIPC、PCB以及手機供應鏈等領域。
聚焦AIPC板塊:Windows更新週期催生市場機遇
戴爾電腦的業績大幅增長,令AIPC概念重新進入全球投資者視野。有市場人士認為,技術革新可能成為推動PC市場增長的主要動力之一,尤其是AIPC透過AI技術的本地化應用,有望進一步提升使用者體驗和工作效率。行業專家普遍看好AIPC將成為PC市場下一個增長的引擎。
AIPC產業前景展望:
從技術角度看,AIPC對於終端低功耗、高效能算力需求的滿足不斷提升;在產品方面,晶片廠商陸續推出針對AIPC場景最佳化的產品;生態方面,底層算力廠商展開合作,AI軟體和作業系統生態逐步形成。隨著新品不斷髮布,AIPC正成為市場的熱點關注。預計到2024年,AIPC行業將迎來元年,全球PC出貨量有望增長達到2.67億臺。
展望AIPC產業鏈:加速迭代發展
行業進入高速發展期,AIPC產業鏈有望迎來新一輪增長。建議重點關注龍芯中科、海光資訊、芯海科技、瀾起科技、聚辰股份、春秋電子、光大同創等潛力股。
探尋PCB產業復甦機會:下游需求擴大引領行業向好
儘管全球PCB產業在2023年經歷自2001年以來最大的同比下降,但經過一年的調整,2024年有望成為行業修復的一年。特定優勢企業有望率先突圍。據行業預測,智慧手機、PC、伺服器出貨量在2024年將迎來修復性增長,PCB行業也有望跟隨復甦。根據CPCA資料預測,2024年全球PCB產值有望同比增長4.1%。
PCB行業新趨勢:
隨著AI伺服器需求持續高漲,伺服器用PCB需求將帶動產業快速增長。預計到2026年,伺服器用PCB產值將高達近133億美元,並且以11%的複合年增長率增長,超過其他PCB品類。在消費電子PC板塊需求疲軟的情況下,眾多PCB廠商開始佈局伺服器用PCB領域,AI伺服器銷量增加也將帶來新機遇。整體而言,PCB廠商的盈利能力有望持續提升,看好PCB產業鏈進入新一輪成長週期。
前景展望與投資建議
2024年全球PCB產值恢復增長,週期壓力緩解,PCB行業增長潛力凸顯。推薦關注高速通訊領域、高階PCB板擴容和封裝基板國產化機會,建議關注滬電股份、生益電子、興森科技、深南電路、生益科技、聯瑞新材等公司。
智慧手機供應鏈:AI手機興起助力產業復甦
在連續八個季度下滑後,全球智慧手機出貨量於2023年四季度止跌並出現反彈。資料顯示,2023年四季度全球智慧手機出貨量達到3.2億臺,環比增長7%,同比增長8%。隨著人工智慧應用持續升溫,國內多家手機廠商相繼推出AI手機,這也將成為手機市場的新一輪增長動力。
AI手機市場前景展望:
根據《2024年AI手機白皮書》預測,2024年全球新一代AI手機出貨量將達到1.7億部,中國內需市場將達到0.4億部。特別是旗艦機型將成為新一代AI手機發展的主要增長動力。智慧手機預計將在下半年迎來多款新機發布,三季度將迎來需求高峰期。預計AR、VR、MR等新技術的創新將帶來新需求,AI的崛起將激發消費電子的新換機需求。
穩健投資策略與關注公司
看好AI驅動、需求復甦以及自主可控產業鏈發展。建議關注順絡電子、電連技術、中際旭創、新易盛、傳音控股、立訊精密、水晶光電等公司,潛力公司包括電連技術、立訊精密、安潔科技、龍旗科技等。