醫藥外包板塊異動,市場風雲再起
3月4日,醫藥外包板塊開盤強勢拉昇,截至收盤,板塊收漲9.53%,領漲大市。
個股表現亦喜人,藥明康德(02359.HK)漲幅達12.54%,藥明生物(02269.HK)上漲11.7%,(03759.HK)漲幅為9.56%,泰格醫藥(03347.HK)也有5.14%的漲幅。
外媒報道,美國總統拜登上週簽署行政命令,或將對基因公司在美活動施加限制。但也稱,拜登可能減輕國會民主黨對中國合同研發和製造企業(如藥明康德和藥明生物)的壓力。
該行政命令與早前市場謠傳的《生物安全法案》提案不同,命令未直指特定公司,而是督促行政機構在維護美國公民隱私的同時最大程度減少商業干擾。
根據命令規定,拜登政府將避免採取“加大美國與其他國家之間實質聯絡的脫鉤行動”。
近期,《生物安全法案》提案引起市場軒然大波,指責華大基因(300676.SZ)、藥明康德等公司將對美國國家安全構成威脅,從而導致藥明系板塊劇烈震盪,尤以藥明康德為代表的藥明系遭受重挫。
隨後,2月中旬,美國四名國會議員致信商務部、財政部、國防部,要求部門制裁藥明康德、藥明生物。制裁風波席捲,再度將藥明系推向輿論漩渦。
從“提案風波”到“制裁風波”無休無止,有關公司多次發表宣告澄清,指出提案中與中國CXO企業相關內容不實、指控毫無根據。因此,提案公開內容和狀態下的立法前景堪憂。
然而,CXO板塊暴跌態勢仍未得到遏制。富途牛牛資料顯示,1月25日至2月15日,CXO板塊累計暴跌超過40%。
當前行政命令的簽署釋放部分風險,刺激相關概念股價格飆升。
據美國參議院官網訊息,美國時間3月6日,參議院將舉行聽證會,涉及《生物安全法》(S.3558)等提案。
美銀美林分析師指出,由於立法程式冗長,後續需經過眾議院、參議院表決及總統簽署程式方能生效,整體法律程式存在許多不確定性。
中信證券認為,美國國會立法流程複雜,透過機率低。針對涉及國內生物科技企業的提案仍處於初步立法階段,仍有待進一步審議修改。
長遠來看,機構依然看好中國CXO企業前景。這些企業已深度融入全球生物醫藥產業鏈,助力全球新藥研發生產,與全球藥企客戶共贏,造福患者。短期海外政策波動不會影響中國CXO企業的長期基本面,看好全球CRDMO領頭企業的卓越地位,未來將持續穩健發展。
東北證券觀點稱,海外CXO業績表現出現明顯分化,臨床CRO、CDMO公司表現優異,但臨床前CRO則面臨較大壓力,該類資產更受投融資不利影響。隨著美聯儲降息週期啟動,先前受負面影響的公司將迎來業務修復階段。
作者|虹小豆
編輯|Anna