市場形勢分析與關鍵焦點
隨著近期市場連續波動,投資者開始感受到市場進攻動能的減弱跡象,股市整體上升節奏明顯有所放緩,板塊和個股間也顯示出明顯的分化趨勢。
市場短期調整與變盤預警
市場本週呈現出上行動力減弱的跡象,板塊和個股的分化加劇表明目前市場存在拋售壓力。從熊市到牛市的轉變是一個逐漸過渡的過程,大牛市也不可能始終保持飆漲狀態,健康的市場需要經歷調整。觀察各行業板塊發現,許多板塊技術形態出現轉變訊號:MACD在回抽0軸後開始轉弱,KDJ出現高位死叉或接近死叉,同時價格攀升至壓力區域,出現解套拋壓跡象。過去一波強勁反彈後,持有低位買入籌碼的盈利盤開始拋售。當多個訊號同時出現時,市場變盤的風險較大。考慮到下週大會即將閉幕,利好因素兌現之時,市場變盤在即,投資者需警惕空頭反擊。對於下週可能的市場回撥,應如何應對?我已在近期逢高止盈了部分盈利籌碼,若市場出現回撥,將會逢低再度進場。我堅定看好2024年大牛市的走勢,市場估值處於歷史低位,中長期投資機會難得,當前震盪期是佈局的良機,因此我的策略簡明明瞭--大跌買入,小跌逢低加倉;不漲不賣,大漲逐步減倉;持有優質低估股,迎接牛市。
科技行業展望:5G與通訊領域新機遇
近期工信部明確表示要適度超前建設5G、算力等資訊基礎設施,並加大對6G研發的投入。這一訊息為相關產業鏈帶來重大利好,特別帶動了5G、通訊、算力等板塊再次飆升,通訊裝置股票漲幅接近5%。然而,在追漲前是否應該三思?通訊行業基本面回暖,政策面推動明顯,中期行情前景看好,但短期上漲幅度巨大,進入左側高位盤整區,有可能遭遇成交量不支撐的高地回落。對於國證算力板塊亦如此,市場在強勢推升後遭遇拋售壓力。在市場大趨勢上升中,壓力是需要突破的障礙。然而在首次衝擊壓力位時,多數情況下難以順利突破,通常需要一段洗盤時間來消化套牢盤,隨後再次突破。面對算力和通訊行業,以及其他科技領域,強勁上漲後都需要經歷洗盤過程。在壓力位上回避追漲,在支撐位上避免拋售,這是合理的交易節奏。理想的買入點通常在大跌中形成,賣出時機則常在大漲後出現。對於已經持有的股票,如指數從低點大幅反彈至高點時,應當有所警惕並考慮逐步減倉。
股市投資策略:風險與機遇並存
過去一年多時間,煤炭板塊一直保持強勢表現,受益於低市盈率和高股息的市場特性,直接突破了歷史高點,表現搶眼。煤炭日線圖展示出五波上漲行情,目前處於第9浪,這是超級強勢走勢才有可能呈現的形態。從上漲節奏上看,第四波強勢上漲是衝頂階段;第五波拉昇相對第四波較弱,多頭力量減弱,表現為慣性上升。如果在第五波結束後回撥時未再創新高點,應當小心觀察,防範形成階段性高點。儘管煤炭板塊今日跳水,但並不代表見頂,有效跌破支撐位後見底才能確認。作為週期性板塊,經歷多次猛漲後已不再適合追漲。投資週期性板塊的最佳時機是行業出現弱勢、個股持續低迷時,而不是在行業全面繁榮、股價創歷史新高時。
新能源行業前景分析:光伏引領上漲潮流
光伏板塊大幅上漲主要有三方面原因:一是經過長時間的暴跌,市場存在著超跌反彈的技術需求。中國光伏產業指數在此輪熊市中暴跌65%,自2022年8月開始的下跌過程中幾乎沒有像樣的反彈,積累了強勁的反彈動能。二是估值泡沫經過充分擠壓後,已經完成了調整,資金有重新進場的意願。三是受益於新基建概念的影響。中國光伏產業佔據全球60%以上的市場份額,是新型基建的重要組成部分,受惠於政策扶持。從技術面來看,該板塊形態有所好轉,成功突破了一直壓制其反彈的綠色均線。然而,受到阻力後,需要做出選擇:一是突破白線壓力後回撥確認支撐。如能牢牢守住,後市有望進一步上漲。二是遇阻於白線壓力後再度回撥。若回落後未再創低點,則可能再次衝擊白線壓力。中長期要想持續上漲,脫離下跌走勢,必須牢固站穩白線,因為這是多空分水嶺。光伏與新能源汽車行業面臨相似的基本面問題,即處於內部競爭狀態。絕大多數行業在市場滲透階段後會陷入內部競爭,這是行業發展的必然階段。汽車及新能源汽車行業的降價潮接連不斷,說明新能源領域近年來一直處於下跌狀態。煤炭行業的高漲後,是否會出現新的反轉?目前尚難確定,但我認為可能發生短期反彈,長期反轉則尚需觀察,因為行業基本面仍未全面恢復。
個人實盤操作及資產配置調整
我今日未有對持倉進行調整,準備在復甦後逢低加倉。週五到了,祝願各位週末愉快。春風拂面,春日暖陽,週末偶爾抽空,帶上家人到戶外踏青,投資之外也應享受生活中的詩意和浪漫。在文字中請隨手點個贊,給予支援與鼓勵,非常感謝!此內容僅代表個人觀點,不構成任何具體操作建議。有關個股及基金僅為記錄市場觀點及實盤操作,不構成投資建議,切勿盲目跟風。基金過去表現不代表未來,投資需謹慎對待市場波動風險。