財聯社3月4日訊(記者 閆軍)
3月4日,滬深兩交易所聯合釋出了舉辦量化私募機構交易合規培訓的公告。
培訓目的及參與機構
公告指出,此次培訓旨在幫助量化私募機構及時、準確地理解量化交易監管思路和工作要求,以提升合規交易水平,預防量化交易風險。28家頭部量化私募機構的負責人及業務骨幹均參加了培訓。
行業人士向財聯社記者透露,上週舉辦的培訓吸引了28家頭部量化私募的法務、合規負責人。這些機構均為當前百億以上的量化私募之一,且位於監管的重點關注名單中。
監管重點強調
監管在培訓中強調了兩個關鍵點:
一是重點重申異常交易行為。
二是要求量化機構重點關注交易行為對市場影響。
案例和行業反饋
監管列舉了幾例未公開的異常交易典型案例,供機構參考學習。
業內人士表示,監管對量化的認知客觀全面,培訓後機構已內部傳達學習,以更好滿足監管規定,消除市場對量化的誤解。
滬深交易所共同舉辦培訓
今年以來,滬深交易所加強量化交易監管,針對異常交易和違規行為快速反應。
未來,滬深交所將繼續以投資者為中心,透過完善監管安排,擴大培訓範圍,維護市場秩序,保護投資者權益。
業內觀點
多位業內人士指出,培訓核心在於重申異常交易行為和關注交易影響。
監管對異常交易嚴肅處理,特別強調了撤單率“謊騙”行為,要求機構避免過度投機,關注自身交易對市場的影響。
業內建議量化私募機構應減少演算法交易波動,避免對市場造成過度干擾。
在今年春節低流動性期間,一些量化交易行為導致市場波動,監管加大處罰力度。
趨勢及發展
量化私募行業或將出現加速整合,只有規範合規、滿足監管要求的機構才能立於行業競爭之林。
業務規模及違規風險
DMA規模大幅下降,監管加強對過度交易和未備案發行等違規行為的處罰。
市場存在部分違規行為,投資者應注意風險認識,警惕未備案私發的DMA產品。
未來,監管將對違規行為採取嚴厲措施,行業將迎來更趨嚴格的合規風控要求。
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