國際黃金現貨價格走勢:歷史新高突破
最近,國際黃金現貨價格突破了歷史新高,週一一舉突破2180美元/盎司大關。縱觀多家機構的觀點,早在去年就有一些機構開始呼籲黃金價格將觸及2200美元的目標位。相比去年同期,國內人民幣計價的黃金漲幅已經高於國際金價,而國內知名金店的黃金首飾價格更是一路攀升,幾乎所有品牌的黃金首飾價格都已突破了660元/克的關口。
黃金概念股表現分歧
儘管黃金價格看漲,但黃金概念股的走勢卻更為複雜。資料統計顯示,目前A股市場涉及黃金開採、黃金冶煉加工以及黃金飾品生產的公司數量至少有24家。然而,截至3月11日,這24家公司中有超過一半的公司年內股價下跌超過5%,僅有少數公司如中金黃金、湖南黃金和銅陵有色等6只股票漲幅超過10%。其中,中金黃金更是領漲,漲幅超過16%,成為國內十大黃金礦山開發企業之一。
金價動能與市場預期
金價的上漲並非僅僅受利率市場對美聯儲降息的押注所驅動,同時也是受到美債收益率持續下行拖累美元指數的影響。黃金在過去的幾日內持續上漲,錄得八連陽,上週五更是盤中再創歷史新高2195美元,一週累計漲幅高達4.62%,白銀價格也緊隨其後,漲幅為5.2%。
嘉盛集團資深分析師Jerry Chen對此表示:“金價目前比200天均線高出11%,雖然有一定超買跡象,但偏離程度還未達到極端水平。以往金價在2011年和2020年達到高點時,偏離程度接近30%和26%;在2022年和2023年的高點時,偏離程度約為13%。目前金價的強勢上漲動能相結合,再加上市場對降息預期升高和隱約的避險需求,金價在迴歸均值前或許還有持續創高的可能性。”
世界黃金協會展望
世界黃金協會研究負責人安凱接受採訪時指出,去年超過七成的央行表示,在未來12個月內會增加全球黃金儲備。新興市場相比發達市場更有可能增加黃金儲備,因為後者的黃金儲備已經相對較高。在考慮配置黃金時,各國央行首要考慮的因素包括利率水平、通脹擔憂、地緣政治風險、ESG問題以及全球經濟格局轉變。
全球央行對黃金的大舉購入也得到了資料的支援。去年全年淨購金量達到1037噸,僅比2022年的購買量少了45噸。中國央行近期也持續增持黃金儲備,最新資料顯示,中國2月末的黃金儲備為7258萬盎司,相比1月末的7219萬盎司有所增加。自2022年11月以來,中國央行已連續16個月增持黃金儲備。
國內黃金行情與需求
與國際金價不同,國內知名金店的黃金售價持續攀升。比如,周大福、周生生、六福珠寶、謝瑞麟、潮宏基和老廟黃金等品牌的金價都已超過666元/克。儘管國內黃金價格漲幅高達17%,中國的黃金飾品總需求仍然達到了630噸,同比增長了10%。這一漲勢源於中國經濟的復甦、黃金對保值需求的吸引力增加以及婚慶金飾需求的增加。
世界黃金協會表示,金價強勢的表現和人民幣資產的相對疲軟使得中國央行連續購買黃金。在這一背景下,金條和金幣的銷量保持強勁。不過,黃金價格下跌的風險在於一些人認為2024年不是結婚的好時機,這可能對婚慶金飾的需求造成潛在影響。
雖然傳統的銷售旺季可能會帶來一季度金飾需求的強勁表現,但隨後的高價位和潛在的經濟放緩可能會給中國的金飾消費帶來壓力。例如,根據資料顯示,重量較小、價格較低的金飾產品更受歡迎。重量低於10克、價格低於2000元人民幣的產品對金飾零售商的銷售額貢獻最大,這也反映了金價對金飾品需求的影響。
黃金概念股備受矚目
最近,黃金概念股備受關注,這不僅與黃金價格的上漲有關,更是因為A股出現企穩的跡象。據統計,目前A股市場涉及黃金開採、黃金冶煉加工以及黃金飾品生產的公司數量至少超過20家。然而,截至3月8日,這些公司中有超過半數的公司年內股價下跌超過5%,中金黃金漲幅超過18%。這種差異與公司金礦開採業務在整體營收中的佔比有關,同時也受市場情緒的影響。
分析機構認為,一旦黃金價格上漲趨勢確立,受益最大的企業將是黃金儲備量大、產量高、成本低、含金量高的黃金礦企。就黃金儲量而言,市值最大的紫金礦業位居榜首,其金礦資源量佔到國內總量的41.1%。而山東黃金和中金黃金的儲量分別位列第二和第三。
總的來說,近期在金市領域,國際黃金價格持續飆升,國內金飾需求穩步增長,黃金概念股備受市場關注。隨著黃金市場的不斷走高,投資者需謹慎評估風險,把握投資機會。