國內算力的發展趨勢與投資機會
最新訊息顯示,天風證券釋出研究報告指出,在人工智慧的浪潮下,國內對算力的需求呈現出廣闊的局面。而受制於海外算力供應的限制,國內算力產業正逐步填補這一缺口。該機構認為,長期來看,國產算力有望替代進口算力,成為未來的發展趨勢。為了加速這一國產化程序,政府與市場主體正聯手努力,全力縮小國內與海外算力之間的差距。
AI革命助力算力需求火熱
在人工智慧的革命背景下,國內對算力的需求愈發旺盛。根據工信部等六部門釋出的《算力基礎設施高質量發展行動計劃》,我國制定了2023-2025年的發展目標,預計到2025年,國內算力規模將超過300EFLOPS,其中智慧算力將佔比35%。此外,2024年將迎來ToB/C大模型應用的加速落地,而海外發行的大型多模態模型,如Sora、Claude3等不斷更新,這加速了AI模型的迭代速度,拓寬了應用場景,從而持續激發了對底層算力的需求。
然而,受美國政策影響,2023年起,對華人工智慧晶片銷售受到嚴格限制,導致國內的算力供給受到了影響。儘管“特供版”AI晶片H20在英偉達GTC2024大會後開啟接受預訂,但其效能僅為H100的四分之一。儘管如此,國產算力正處於持續突破之中。劉慶峰,科大訊飛的創始人,去年曾表示,華為的GPU效能已經能夠與英偉達A100相媲美,並且英偉達也指出,在AI相關圖形處理器領域,華為已成為其主要競爭對手之一。
政策支援助力算力發展
政策層面也為算力產業的發展提供了強有力的支援。國務院國資委於2月19日召開了“AI賦能產業煥新”中央企業人工智慧專題推進會,明確了中央企業在人工智慧發展中的角色和任務。同時,地方政府也積極行動,貴州在2月29日向72家省內外企業發放了首批“算力券”,此舉旨在推動算力服務和資料交易產品的購買。此外,多地已經提出了算力補貼政策,以加強算力基礎設施的建設,提高算力供給,減輕企業的算力使用成本,促進人工智慧產業的進一步發展。這些政策的實施將進一步助推我國算力產業的健康發展。
國產算力投資機會備受矚目
在國內算力基礎設施與國產算力持續推動之下,相關產業鏈企業正迎來投資良機。光模組和光器件領域,中際旭創、天孚通訊、新易盛、博創科技、源傑科技等企業備受關注。而在國產算力領域,建議關注高新發展、烽火通訊、神州數位、菲菱科思、華豐科技等公司。此外,智算中心方面,潤澤科技、潤建股份、奧飛資料等公司也值得關注。伺服器交換機領域,則中興通訊、紫光股份、滬電股份等公司備受矚目。在投資時需要注意,AI行業發展進度和算力發展不及預期等風險因素。