大規模裝置更新市場與A股投資機會
在國家發改委主任鄭柵潔的表態中,提到裝置更新將成為一個巨大市場,預計規模將超過5萬億,同時汽車、家電的更新換代也將創造數萬億的市場空間。這意味著巨大的市場需求帶來了巨大的發展機遇,其中新質生產力的培育成為我國經濟發展的重要著力點。在新質生產力發展過程中,大規模裝置更新被視為培育新質生產力的前提基礎,因此應重視其重要性。
裝置更新市場盛行7大領域
裝置更新將主要集中在工業、農業、建築、交通、教育、文旅和醫療等7個領域。這些領域的裝置更新需求巨大,以工業為例,中國擁有龐大的製造業,保有大量裝置。同時,中國規模以上工業企業資產已超過160萬億元,對先進裝置的需求持續增長。在新型工業化推進過程中,對節能降碳、超低排放、安全生產、數字化轉型、智慧化升級等方向的需求也在增加,這將推動重點行業的裝置更新改造。
與A股密切相關的5大類行業
1. 新能源裝置:包括風電裝置、鋰電專用裝置、光伏裝置和電氣裝置。 2. 科技裝置:涵蓋工業氣體、半導體裝置等。 3. 通用裝置:包括工程機械、工業母機、農業機械和機器人。 4. 專用裝置:如軌交裝置、油服裝置、礦山裝置、檢測裝置和醫療裝置。 5. 其他裝置:包括電梯裝置、物流裝置、消防裝置等。
政策驅動的裝置更新持續性
近期相關政策表明,裝置更新將是未來的發展趨勢。各部門聯合釋出的指導意見強調要以節能降碳為導向,中央會議提出要推動大規模裝置更新和消費品以舊換新。這一政策引導將在2023年和2024年持續推進,加強各部門的協調與合作,推動產品裝置的更新升級,加速相關行業的節能降碳改造。
機構觀點與市場表現
國信證券建議投資者關注軌交裝置、通用裝置和科技裝置。其中,軌交裝置將在2027年前淘汰老化內燃機車,通用裝置需求正在回升,而科技裝置受益於國產化替代和政策推動。具體投資標的包括中國通號、朗進科技、伊之密、杭叉集團、安徽合力、匯川技術、綠的諧波、鼎陽科技、普源精電和優利德。