市場周評與下週趨勢預測
上週,A股市場在量能顯示出萎縮訊號的情況下表現並不理想。上證指數、深證指數和創業板指數的周漲跌幅分別為0.63%、-0.33%和-0.92%,而主要指數中,上證50、滬深300、中證1000、國證2000和北證50的周漲跌幅分別為0.47%、0.2%、-1.51%、-0.58%、-0.07%和-6.17%。可見,市場整體更偏向於權重股。
在風格方面,紅利指數的漲幅達到了2.6%,領漲市場,相反,科創50和科創100則分別下跌了1.51%和2.45%,顯示上週A股市場更偏向於價值股。
從板塊角度來看,上週漲幅最大的三個板塊分別為石油石化、有色金屬和公用事業,漲幅分別為5.24%、4.49%和4.23%,這些板塊大多屬於高股息行業,與市場偏向大盤價值風格相吻合。而跌幅最大的板塊是房地產、商貿零售和傳媒,跌幅分別為4.52%、2.55%和2.54%。
市場預測與分析
市場周度走勢往往能反映出當前市場的趨勢。因此,覆盤上週市場的風格和行業趨勢變化,基本上可以用來預判下週的走勢。雖然上週五A股收漲,但量能已經縮小至9000億以下。一旦量能繼續縮小至8000億以下,並且結合下週重要會議的結束,市場很可能迎來一波大調整。
訊息面上,整體訊息偏向利空,尤其是AI龍頭企業英偉達股價暴跌。預示著下週A股市場可能面臨較大波動。週五晚間,美股英偉達迎來近10%的跌幅,市值蒸發近萬億美元,一天內成交額超過千億美元,幾乎趕上整個A股市場。技術圖表顯示,英偉達週五形成了一個放量大陰線,很可能為見頂訊號。然而,考慮到AI領域仍處於起步階段,認為英偉達已經創下歷史高點將過於悲觀。
股市中沒有隻漲不跌的股票,英偉達今年以來漲幅已超過80%,因此短期回撥在情理之中。如今市況恐有震盪,直至15號的產品釋出會。隨著新產品的釋出,英偉達很可能再次反彈。該跌勢直接利空了AI板塊,特別是與英偉達相關聯的CPO、伺服器、PCB等板塊。預計下週這些板塊可能出現低開。
另一方面,有傳言稱英偉達暴跌源於國內推行國產算力,導致週末不少人看好國產算力,尤其是以華為為代表的算力板塊。作為龍頭股的高新發展,下週其開盤走勢將是判斷市場是否認可此觀點的關鍵所在。儘管其他板塊也有一些訊息,但當前市場主流仍以AI科技股為主導,特別是這一輪主線是科技板塊,因此下週科技板塊的表現將對市場走勢產生重要影響。
總結與展望
下週指數可能會小幅低開,AI板塊中的大多數個股可能會遭遇大幅下跌,因為此輪反彈後獲利盤相對較多,未經過正經的調整。因此,在下週我們需要密切觀察兩個重要點:一是關注AI板塊在開盤後的承接情況,不要過於急於抄底,應多觀望。同時,一旦調整,也需準備好面對較長時間的震盪;二是觀察資金從AI板塊流向其他板塊的情況,如紅利股、新能源股或消費股等。儘管仍存在一定不確定性,但對未來的走勢有望進行更準確的預測。
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