AI浪潮下的臺積電與英偉達:誰能hold住大局?
在當前AI技術不斷發展的浪潮中,微軟、阿里巴巴、百度、騰訊等各大科技巨頭都積極投入到大規模模型的研發和應用中。而對於大規模模型來說,要想取得良好的效能,離不開GPU晶片的支援。因此,英偉達作為大模型的“賣水人”業績蒸蒸日上,股價也節節攀升,憑藉強勁的表現已經躋身美股“七姐妹”之列,市值僅次於蘋果。英偉達雖專注於晶片設計,但其晶片的實際代工製造是由臺積電完成。
作為眾多晶片設計廠商的“賣水人”,臺積電的表現同樣可圈可點,儘管曝光度相對較低。臺積電股價不斷重新整理新高,自2023年以來已累計上漲104.18%,可謂勢如“大象起舞”。臺積電股價的飆升為美股市場提供了重要動力。然而,在同一時期,英偉達的漲幅更是高達534.43%,股價更是逼近1000美元的高位。一些投資者可能認為並非臺積電不好,只是投資英偉達更具價效比。
值得一提的是,隨著臺積電股價重新整理新高,一些研究機構紛紛釋出買入評級,摩根士丹利、摩根大通紛紛調高了臺積電的目標價。而在英偉達股價暴漲之後,一些分析師也呼籲其股價將突破1000美元。然而,也有一些投資者開始逐步套現,據悉,華爾街女股神“木頭姐”旗下的Ark自主技術和機器人ETF首次自2021年底以來拋售了8599股臺積電的美國存託憑證(ADR)。
臺積電業績再攀高峰,全力生產先進晶片
從業績層面來看,臺積電股價的不斷上漲實屬有據。資料顯示,臺積電2022年營收和淨利潤均實現了大幅增長,創造新高。2023年,臺積電的業績略有下滑,其中營收同比減少4.51%,淨利潤同比下降17.34%,主要是受2022年基數較高影響。不過總體來看,臺積電2022年和2023年的業績仍然可圈可點,尤其是在消費電子需求疲軟的背景下。
最新訊息顯示,全球人工智慧領域的發展彌補了iPhone銷量放緩可能帶來的影響,臺積電2024年前兩個月的營收同比增長9.4%,達到126億美元。此外,英偉達的H200晶片將於第二季度上市,B100晶片採用Chiplet設計架構,並已下單投片。兩款晶片將分別採用臺積電的4nm和3nm製程。投資者普遍看好英偉達訂單的強勁增長,臺積電的3nm和4nm產能已接近飽和,這為臺積電2024年的業績增長提供了巨大支撐。
然而,在代工領域的競爭仍在繼續。據悉,臺積電和三星等晶片代工巨頭計劃於2025年開始量產2nm工藝晶片,競爭激烈。有報道稱,三星正積極爭取臺積電的客戶,並有望獲得Meta下一代自研AI晶片代工訂單,採用2nm製程生產。臺積電的製程良率明顯優於三星,此前三星由於製程良率問題已失去一些重要訂單。
未來展望:AI與消費電子雙輪驅動
對於臺積電而言,近年來AI晶片的崛起彌補了消費電子晶片需求疲軟的消極影響,未來AI技術的發展依然值得投資者高度關注。與此同時,消費電子領域正逐漸甦醒。近期市場調研機構TechInsights釋出報告稱,到2024年,全球消費電子市場收入將突破1萬億美元,這將是消費電子行業的一個重要里程碑。若消費電子需求真的復甦,將進一步推動臺積電的業績增長。
綜上所述,臺積電與英偉達在大模型和晶片領域皆表現不凡,誰能在未來更好地應對市場挑戰,誰將成為行業的領頭羊,這仍是一個未知數。然而,隨著AI技術的快速發展和消費電子市場的回暖,我們有理由相信臺積電未來的發展將是更上一層樓。
作者:雲知風起
編輯:Anna