2024年3月6日早盤,算力領域持續呈現出調整態勢
在當天的早市中,算力板塊持續調整,並在上午出現了一些明顯的回暖跡象。國網信通股價大幅上漲至5.93%,科華資料和國投智慧也分別上漲超過2%。此外,網宿科技等股票也呈現出強勁的上漲勢頭,漲幅均超過1%。整個板塊的表現來看,代表著這一板塊走勢的ETF(代號159890)在盤初一度下跌超過2%,但在上午時在成分股的支撐下,跌幅逐漸收窄,半日跌幅降至0.52%,成交額接近2300萬元。
算力行業的投資價值及發展趨勢
從板塊的投資角度來看,許多機構普遍認為,算力仍然是人工智慧未來發展的主要方向之一,具有較大的中長期佈局價值。中泰證券最新的研究報告指出,算力是人工智慧發展的基石,有望繼續成為人工智慧發展的主要方向。在中國,對算力的需求量巨大,但國內的自主研發率卻極低,這為國內企業提供了廣闊的替代空間。據工信部的資料顯示,在2024年至2025年間,中國計劃將算力規模增長超過100EFLOPS,相應的人工智慧算力晶片市場規模將超過2600億元,而智慧算力將成為增量市場的主要組成部分。
同時,這家機構還指出,儘管賽道空間巨大,但中國的國產化率仍然非常低,目前GPU的國產化率還不到10%,網際網路等商用人工智慧晶片幾乎完全依賴進口,國產晶片替代的緊迫性不斷增加。因此國內算力廠商正面臨著歷史性的機遇,有望加速邁入新的發展階段。華福證券也表明,人工智慧大模型的發展帶動了對算力的急劇增長,中國政府也陸續釋出了多個產業政策以支援算力基礎設施的建設。此外,各地方政府也積極響應國家政策,上海、成都、北京、貴州等省市紛紛透過發放“算力券”的方式來補貼算力基礎設施的建設,助力行業的發展。
雲計算指數的表現及特點
根據資料顯示,雲計算ETF(代號159890)的走勢複製了雲計算指數的情況,該指數主要包含了50家涉及提供雲計算服務、大資料服務以及相關硬體裝置的上市公司。這些公司涵蓋了算力和應用兩大部分,其中算力約佔比50%(包括光模組、IDC、資料庫、整合商),應用約佔比50%(包括軟體領域的頭部企業、遊戲、廣告營銷等),彙集了AI產業鏈的算力與應用領頭企業。
從歷史業績表現來看,截至3月1日,雲計算指數自創立以來的收益率已達269%,區間年化收益率為12.20%,跑贏了滬深300和中證500等市場寬基指數,展現了較為明顯的高彈性和波動性特徵。
2024年算力領域發展趨勢展望
總的來看,2024年算力領域的發展仍然充滿著潛力和機遇,中國的算力市場規模預計將持續增長,國內企業在自主研發和國產化方面亟需加快步伐。政府的支援政策和行業的不斷創新將進一步推動算力技術的發展,為人工智慧產業的蓬勃發展奠定堅實基礎。